Les ETF, qu’on appelle également Trackers ou fonds indiciels, sont des outils qui permettent d’investir facilement dans des groupements d’actions qui tentent de répliquer l’économie mondiale dans le cas des ETF Monde. C’est un outil intéressant pour ceux qui souhaitent disposer d’un portefeuille diversifié pour investir en bourse sans trop se compliquer la tâche.
On vous explique plus en détail ce qu’est un ETF Monde, quels ETF choisir et comment le faire, et on vous donne les avantages et inconvénients de ces Exchange Traded Fund.
Qu’est-ce qu’un ETF Monde ?
Un ETF Monde est un fond d’investissement coté en bourse, qui va reproduire un indice boursier. Au sein d’un seul panier ETF, on peut trouver des centaines ou des milliers d’actions, qui répliquent l’économie mondiale au plus près.
Comme on le détaille plus bas, il existe différents indices Monde, qui vont tenter de reproduire un pan précis de l’économie mondiale (ex : celle des pays en voie de développement) ou regrouper différentes actions afin d’offrir la vision la plus vaste – et donc la plus proche – de ce qui se passe sur les marchés mondiaux.
Tout comme les actions, les ETF World peuvent être achetés et vendus comme bon vous semble, via un courtier et à l’aide d’un bon logiciel de trading (> A lire : quel logiciel de trading choisir ?). C’est une solution pratique pour ceux qui désirent investir en bourse et diversifier leur portefeuille comme le préconise l’autorité des marchés financiers, sans devoir passer des ordres d’achat ou de vente à répétition, avec toutes leurs actions.
Si parmi les avantages d’un investissement sur un ETF Monde, on note la facilité d’accès à ces paniers et les tarifs abordables (on en trouve à une dizaine d’euros), on signalera, du côté des inconvénients, l’absence de personnalisation de vos investissements et les possibilités réduites de définir le style de trading que vous souhaitez adopter.
Bon à savoir : pour minimiser les risques en Bourse et comprendre les solutions qui s’offrent à vous sur les marchés financiers, mieux vaut opter pour la meilleure formation en bourse afin d’être préparé.
Quel ETF monde ?
Les ETF Monde – ou ETF World – sont gérés par plusieurs sociétés qui tentent d’acquérir les actions les plus pertinentes pour simuler l’évolution de la croissance mondiale et en reproduire les fluctuations sur les marchés.
Si vous deviez faire la même chose en solo, il vous faudrait acheter des centaines ou des milliers d’actions de sociétés spécifiques parmi les plus influentes et garder un œil en permanence sur leurs performances. C’est un travail de longue haleine qui rend les ETF Monde attractifs, puisqu’ils effectuent cette démarche à votre place.
Pour bien comprendre les ETF Monde, il faut commencer par présenter les principaux Indices Monde. Ces outils statistiques permettent de suivre les fluctuations de l’économie mondiale et c’est la méthode actuelle la plus performante pour obtenir une réplique en temps réel de l’économie dans le monde. Selon leurs stratégies, les fonds d’investissements en ETF achèteront alors les actions de l’un ou l’autre de ces indices avant que les investisseurs n’achètent les ETF.
Voici les principaux indices Monde.
Le MSCI World
L’indice MSCI World est le plus connu des Indice Monde. Il suit les actions de 23 pays développés comme les Etats-Unis (à 60 %), l’Europe (à 10 %), le Japon (à 6 %), l’Angleterre (à 4 %), le Canada (à 3 %) et d’autres pays, essentiellement des pays développés. C’est un indice qui se compose de plus de 1650 sociétés et qui a pris, depuis sa création en 2004, + 270 %.
Le MSCI ACWI
Assez proche du MSCI World, mais un peu plus diversifié puisqu’en plus des actions des 23 pays développés (USA, Japon, France, UK, etc.), le MSCI ACWI regroupe les actions de 27 pays en voie de développement. Cela permet de varier les investissements, avec la présence de près de 3 000 sociétés au sein de cet indice, principalement à moyenne ou grosse capitalisation.
Le MSCI ACWI IMI
Le MSCI ACWI IMI reprend les actions des pays (développés et en voie de développement) compris dans le MSCI ACWI mais il y ajoute des sociétés à petites capitalisation (les Small Caps), pour un total de près de 8 000 titres offrant une grande variété aux investisseurs qui veulent le maximum de diversité dans leur portefeuille.
FTSE All World
Le FTSE All World suit les actions de 50 pays, comme le font le MSCI ACWI IMI et le MSCI ACWI, en incluant les pays développés et émergents. Il regroupe les titres de près de 4 000 sociétés, de moyennes / grandes capitalisations et englobe environ 90 % de la capitalisation boursière sur laquelle on peut investir.
FTSE Developed World
Le FTSE Developed World se concentre sur les pays développés uniquement, en incluant toutefois des sociétés à small caps. Il regroupe plus de 2 000 actions, et le classement de celles-ci varient selon les indices. Si chez FTSE Developed World, l’action Samsung pèse 1.9 % de l’indice (car la Corée du Sud est classée parmi les pays développés), cette même action est à 0.5 % chez MSCI qui classe la Corée du Sud parmi les pays émergents.
Comment bien choisir son ETF Monde ?
Pour bien choisir son ETF Monde, il faut tenir compte de différents paramètres qu’on vous présente :
L’indice
Comme nous venons de le voir, l’indice détermine le type d’actions sur lesquelles vous souhaitez réaliser votre investissement. Vous avez la possibilité de miser sur les pays développés, sur des pays en voie de développement ou sur des pays émergents, et de choisir le type de capitalisation (grosse, moyenne, petite) qui vous attire.
Pour bien choisir, réfléchissez aux secteurs qui vous intéressent, aux pays concernés, et aux entreprises inclues dans l’indice.
La réplication de l’indice
On trouve deux types de réplications : la réplication physique et la réplication synthétique.
La première solution consiste, pour un indice, à investir directement dans un composant de celui-ci (ex : un ETF CAC 40 investira dans Total) avec l’objectif de donner la même proportion au titre que dans l’indice.
La seconde option mise sur le Swap, à savoir l’échange de la performance d’actifs sur lesquels a investi l’ETF en question. C’est une solution qui présente certains risques pour l’investisseur que vous êtes.
A noter : le tracking error – soit la différence entre la performance de l’indice et celle du fond – doit être le plus faible possible. Le but étant de reproduire de la manière la plus fidèle possible l’économie mondiale, il est logique de voir que les entreprises les plus performantes sont celles qui sont le plus proche de la réalité.
L’encours
Il faut regarder avec attention l’encours de gestion du fonds, en gardant en tête que plus il est bas, plus le risque de fermeture du fond est élevé. Il faut également se baser sur les statistiques de l’ETF (date de création, historique de performances, etc.) et sur son indice de référence.
L’éligibilité aux enveloppes fiscales
Quand on souhaite faire un investissement en bourse, il est bon de savoir avec quelles enveloppes fiscales les ETF Monde seront éligibles. PEA ? Assurance-vie ? Compte Titre Ordinaire (CTO) uniquement ? Vous obtiendrez ces informations sur le site de l’émetteur de l’ETF et/ou chez votre courtier. Cela pourrait être déterminant dans votre choix.
Les dividendes
Vous devrez choisir entre des ETF capitalisant (avec réinvestissement et diminution d’impôts) ou des ETF distributeurs (avec paiement en cas de gain). A décider en fonction de votre stratégie, à court, moyen ou long terme.
Les frais et le budget.
Généralement, les frais des ETF sont intéressants puisque vous êtes en gestion passive. Vous n’aurez pas à passer d’ordres régulièrement, ce qui vous évite de nombreux frais.
De plus, là ou les actions individuelles peuvent être très onéreuses, les ETF sont souvent proposés à des prix plus faibles et vous pouvez, sans disposer d’un budget colossal, investir sur des sociétés importantes.
A lire également : comment acheter des actions ?
Comment savoir ce qu’il y a dans un ETF ?
Puisque les ETF world cherchent à répliquer un indice boursier, il est important de comprendre ce qui les compose. En général, on peut facilement savoir sur quel secteur se situe un ETF, car les noms sont évocateurs. Par exemple, avec l’ETF Lyxor MSCI World, vous comprenez que vous acheté un ETF de l’indice MSCI World et il vous suffit de connaître ses spécificités et les pays concernés.
En revanche, pour savoir ce qu’il y a dans un ETF, il faut se tourner vers le DICI (Document d’Informations Clés pour l’Investisseur), qu’on appelle également le Factsheet. C’est un document qui vous présente l’ensemble des données spécifiques à cet indice – description, caractéristiques, répartitions géographique de l’indice, secteurs de l’indice – et qui vous détaille sa composition et le pourcentage que représente chaque société dans cet ETF.
Actualisé régulièrement, il est disponible à la demande via les courtiers en ligne.
Quel est le meilleur ETF monde ?
Investir dans un ETF Monde demande de connaître quelque peu les marchés et la situation économique mondiale. Comme il n’est pas simple de s’y retrouver, on a listé ci-dessous des ETF monde de qualité, pour chaque indice.
Gardez en tête que pour les retrouver facilement, il vous suffira de taper, sur le site utilisé, son code ISIN ou son code mnémonique. Exemple pour un ETF Monde Lyxor : FR0010315770 (code ISIN) et WLD (code mnémonique).
Voici 6 ETF monde répartis sur les différentes indices :
Lyxor MSCI World (WLD.MI) : composé d’actions de grandes sociétés, à 65 % issus des marchés des Etats-Unis, cet ETF Monde (du MSCI World) affiche un rendement positif sur les 10 dernières années (à l’exception de 2 légères baisses en 2011 et 2018). Il est intéressant pour les investisseurs à long terme.
Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders (WESG.MI) : Pour les investisseurs qui cherchent à investir dans des sociétés écoresponsables, cet ETF Monde, présent sur l’indice MSCI World, affiche de belles performances sur les deux dernières années (28 % de rendement en 2019, 13.31 % en 2020).
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF Eur (CW8) : sur le MSCI World, l’ETF monde Amundi est idéal pour ceux qui veulent investir sur de grosses entreprises, comme Apple, Tesla ou encore Facebook INC. Il regroupe près de 1700 actions et malgré de petites baisses ponctuelles au cours des 10 dernières années, il offre une tendance globale à la hausse.
Vanguard FTSE All World ex-US ETF (VEU) : cet ETF monde réplique les performances de l’indice FTSE All-World ex US. Il s’adresse à ceux qui veulent investir sur les pays développés et les pays émergents (avec des actions Samsung, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd ou Toyota Motor Corp.). Si le rendement peut être élevé, et qu’il présente une croissance globale très positive au cours de la dernière décennie (+ 62% en 10 ans), il présente des risques élevés et s’adresse à des investisseurs aguerris.
FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (VHYL) : il se compose d’actions de sociétés à grande et moyenne capitalisation (hors marchés développés et émergents), et présente une fluctuation importante en termes de rendement. Il a connu des chutes drastiques en 2018 et au courant des années 2019 et 2020, avant de se reprendre entre mi-2020 et le début de l’année 2021, avec un rendement positif de près de 40 %.
iShares MSCI World UCITS ETF (SWDA) : cet ETF monde couvre 85 % des actions cotées et permet d’investir sur des titres américains (66%), japonais, français britanniques en priorité. Il s’adresse aux investisseurs qui veulent placer leurs deniers sur les secteurs de la santé, des technologies et de la finance. Il comprend notamment les titres Amazon, Google, Facebook ou Johnson & Johnson. Assez volatil, cet ETF est intéressant pour les investisseurs qui mise sur un rendement à long terme.
Quel ETF MSCI World ?
Si vous êtes intéressé par le MSCI World et que vous ne devez choisir qu’un ETF, alors le choix du Lyxor MSCI World PEA semble opportun.
Il s’agit d’un ETF monde qui cherche à reproduire la performance de l’indice de référence MSCI World Net Total Return USD Index et qui représente 85 % de la capitalisation boursière mondiale. Il affiche actuellement un niveau de performance de 21.17 % (depuis le début de l’année 2021) et mise sur une politique de distribution par capitalisation.
Dans le top 10 des positions de cet indice, on notera la présence de Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, Nvidia, JP Morgan ou encore Johnson & Johnson. Il compte au total 1558 actions réparties à travers le monde, même si les entreprises issues des USA représentent 65 % du total.
Eligible au PEA, il propose un encours correct, des frais abordables et la répartition sectorielle permet de varier correctement votre portefeuille. Il touche entre autres aux secteurs des technologies de l’information, de la Finance, de la Santé, de l’Industrie, des biens de consommation cyclique et des matériaux.
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Pourquoi ne pas investir dans les ETF ?
Si un ETF Monde peut paraître très intéressant, il est bon de connaître certains des inconvénients de ce type de produit financier. On vous donne plusieurs raisons qui pourrait vous pousser à ne pas investir dans les ETF.
- L’absence de nombreux pays dans certains ETF, qui ne se concentrent que sur 23 (ou 50) pays au monde, sur les 200 recensés par l’ONU. La concentration de titres de pays à fort PIB restreint donc l’accès à certains marchés et il pourrait être intéressant de compléter un portefeuille avec des actions d’autres nations qui performent, comme le Brésil, la Chine l’Inde ou l’Arabie saoudite
- La sur-représentation des entreprises américaines et le prix plus élevés des actions issues des USA, qui impactent sur les performances globales de l’indice. De plus, le dollar étant la devise la plus courante, il faudra tenir compte du taux de change vers l’Euro qui peut faire fluctuer les gains
- Il est compliqué d’établir une balance entre les différents secteurs, via un ETF monde. Pourtant, c’est une manière de limiter les risques et il pourrait être nécessaire de procéder à cet équilibrage manuellement, en optant pour des actions de secteurs divers et/ou de zones géographiques variées
- L’absence de petites capitalisations (Small Caps) dans certains ETF Monde. Pourtant, la marge de croissance des small caps est plus importante et il serait dommage de ne miser que sur des entreprises à forte capitalisation, en omettant les industries naissantes et les petites entreprises issues de pays en voie de développement /de pays émergents
- Les ETF Monde sont uniquement des actions, et la volatilité peut rendre ce placement très fluctuant. Il y a de fortes baisses, des hausses, et l’investisseur qui ne joue que sur des actions (et qui néglige les obligations par exemple) ne devra pas céder à la panique en cas de crise sur les marchés
- Il est impossible de personnaliser ses placements avec un ETF monde, qui fait tout à votre place. Si certains investisseurs apprécient cette facilité de gestion, d’autres préfèreront apporter une touche personnelle à leur placement. Ils pourront alors inclure d’autres ETF, de secteurs qui leur parlent ou qui leur tiennent à cœur
Bien sûr, ces inconvénients ne doivent pas décourager ceux qui s’intéressent aux ETF Monde. Entre les faibles frais engendrés, la possibilité de diversifier plus facilement un portefeuille, et le bon rendement de ce type de produit, ils sont intéressants.
Vous avez le choix d’investir dans un seul ETF monde, ou bien de varier les ETF au sein d’un même portefeuille, pour compenser les manques de certains indices.